国有股转让程序与政策.pptVIP免费

国有股转让政策与程序2004.02.29目录政策及程序回顾2003案例政策及程序－财政部、国资委财政部《关于股份有限公司国有股权管理工作有关问题的通知》（财管字[２０００]２００号）财政部《关于国有股持股单位产权变动涉及上市公司国有股性质变化有关问题的通知》财企[2002]395号国资委《关于规范国有企业改制工作的意见》国资委、财政部《企业国有产权转让管理暂行办法》国资委《企业国有资产监督管理暂行条例》国资委、商务部、外管局《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》等政策及程序－证监会2002年12月1日起施行《上市公司收购管理办法》及配套文件格式2002年12月1日起施行《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》及配套文件格式2004年1月7日发布《关于规范上市公司实际控制权转移行为有关问题的通知》2001年12月10日发布《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》其它如：规范问答、关联交易、信息披露、上市公司治理准则等政策及程序证券监管（控制权转移）：签署协议次日收购人向证监会报收购报告书，并送证管办和交易所，公告收购报告书摘要上市公司做提示性公告15日无异议期收购人公告收购报告书通过未通过补充资料通过上市公司董事会致全体股东报告书独董意见过户注：如果超过30%，则需履行要约收购手续。政策及程序证券监管(非控制权转移但超过5%）：签署协议三日内收购人向交易所报持股变动报告书，抄送证监会和证管办，同时公告上市公司做提示性公告没有无异议期未提出任何要求通过未通过提出要求补充资料通过过户注：如果超过30%，则需履行要约收购手续。政策及程序国资管理：签署协议报当地国资部门和人民政府过户国资委批准人民政府批准并报上级政府，国资部门转报上级国资部门省级人民政府批准，省级国资部门转报国资委政策及程序－上报文件1．省级国资部门关于转让国有股权的申请报告2．省级人民政府关于股权转让的批准文件3．国有股权转让可行性研究报告4．国有股权转让收入的资金使用报告5．双方草签的《股份转让协议》及相关法律文件6．上市公司财务审计报告7．上市公司前10名股东名称、持股情况及以前年度国有股权发生变化情况8．受让方基本情况9.受让方审计报告10.受让方对上市公司的考察报告11.转让方对受让方的调查报告12.受让方与上市公司、转让方间的债权债务情况说明及受让方在报国资委审批受让国有股权前9个月内与转让方及上市公司间发生的股权转让、资产置换、投资等重大事项的情况说明13.关于股份转让的法律意见书14.对受让方的选择情况说明（应是从多家中选出）15.确定转让价格的情况说明16.银行进帐单……政策及程序－上报文件回顾20032003年，上市公司发生股权转让的共计有312家572起，其中，涉及国有股转让的有224家332起，国有股转让中股权性质要变更的有159家223起。2003年，转让完成、获得批准(包括财政部或国资委批准)的共有102家134起，占转让总数的64%。可以预见，2004年国有股转让市场表现将更加精彩。回顾2003价格---最敏感的神经。对有价格信息的135家179起转让进行分析，平均转让价格2.53元/股，而这些公司2003年第三季度加权平均净资产值为2.28元/股，溢价率为11%。2002年下半年的国有股转让溢价率6%。1997年非流通股转让平均溢价率33.96%。现在，国资委对溢价率20%以下的转让基本不会受理。创新---花样百出。协议转让、要约收购、增资扩股、间接收购、外资收购、法院裁决、司法拍卖、吸收合并、定向增发等。回顾2003深天地A(000023)中科健A(000035)深圳华强(000062)三佳模具(600520)中孚实业(600595)双汇发展(000895)长丰通信(000892)*ST桦林(600182)南钢股份（600282）民丰农化（000950）南京新百（600682）与长春高新（000661）结论：专业＋关系＝成功