五矿有色-锑行业研究0614.pptVIP免费

五矿有色股份有限公司五矿有色股份有限公司2004.6此报告供客户内部使用。未经远卓管理顾问书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制。机密————行业研究报告行业研究报告2出口贸易锑产业产业链定义及现状概述主要主要产品产品•普通氧化锑•高纯锑•深加工氧化锑•锑合金•锑化合物锑矿资源冶炼中间产品应用领域•锑精矿•精锑应用产品特点特点•主要原料有辉锑矿、方锑矿、锑华和复杂锑铅矿等10种锑矿物•我国锑矿储量世界第一，分布集中，但资源保障年限剧减•锑产业的技术水平主要集中在应用产品端•锑的应用产品有很多，但以用于生产阻燃剂的氧化锑为主•阻燃剂•蓄电池•化学制品•玻璃搪瓷•全世界来看，阻燃剂是锑的主要应用领域•我国锑的主要应用领域是蓄电池，消费结构与国家存在较大差距•精锑既是生产氧化锑的原料也可以直接用来用于生产锑合金•锑的冶炼方法有火法和湿法两种，技术水平含量不高•我国近几年精锑的消费比例在下降•我国冶炼企业众多，主要有采选冶一体化企业和冶炼企业参与竞争•我国是世界主要的锑品生产国和供应国3锑行业SCP分析需求•全球对原生锑的需求呈现缓慢增长的趋势•世界范围来看，锑系阻燃剂仍然具有较好的发展前景•我国的锑品消费增长较快，已经跨入锑品消费大国，在未来锑消费结构中，阻燃剂所占比重会逐渐增大供给•中国在锑资源上具有垄断地位，而且锑产量和出口量都占世界的80%以上，对国际市场的锑价格和供求关系有着重要影响•国家对锑行业的整治逐渐取得成效，原材料供给趋于紧张，锑产量也有所下降，从而改变了过去锑市场供过于求的局面•虽然国内冶炼企业比较多，但是集中度比较高，锑行业市场呈现寡头垄断的格局产业链•锑产业的产业链每个环节之间联系紧密，市场格局相对较为简单•延伸锑品产业链是锑行业今后的发展重点，国内锑冶炼企业已经开始逐步向锑深加工产业转型财务•中国锑产品出口长期处于混乱状态，内部恶性竞争严重，导致锑市场价格连续低迷，近年来价格有所回升•由于锑产业链各环节间联系紧密，锑矿资源的价格能影响到冶炼环节和深加工环节甚至能影响到应用产品端技术•锑产业的技术含量和技术发展主要集中在深加工产品上，主要是随阻燃剂的要求而进行研发•我国锑的深加工产品尚处于起步阶段，在品种和质量上与发达国家尚存在较大差距外部变革•欧美日主要锑消费国经济前景看好•国家对锑产业整顿力度加大营销•国家对锑品出口实行配额管理并进行出口供货企业资格认证•我国85%以上的产品需销往国际市场，但是主要以精锑和普通氧化锑等初级产品为主，占我国锑品出口总量的90%左右产能改变•生产能力长期供大于求•近年来政府的整顿措施渐渐取得成效，原材料供应减少，锑产量也随之下降纵向整合•锑行业整合的关键是锑矿资源的整合•未来的理想格局是，锑矿资源的集中者来主导锑产业的行业整合，通过技术改造提升，引导产品向深度化发展内部效率行业普遍绩效较差，控制锑供应量有利于锑行业利润的提高企业行为C绩效模式P行业结构S行业生产商生产商4全球原生锑需求变化呈缓慢增长趋势，大约每十年原生锑消费增长1万吨左右全球原生锑的需求量（万吨）129~108~97~870年代80年代90年代未来几年增长率=1%～2％资料来源：国内外锑品市场需求分析与预测，世界有色金属，2002我国专家采用世界原生锑产量平滑数据和消费需求回归方程，对世界原生锑消费需求进行了分析预测：5而近年来我国的锑消费需求增长较快，已经跻身锑消费大国中国锑品消费量（万吨）2341998年2002年2003年增长率=15％•随着经济的发展和锑系阻燃剂消费需求增大，今后一段时期我国及发展中国家对锑的消费需求将保持较高的增长水平，专家预测中国未来几年对原生锑的消费需求增长率将在4%左右全球主要锑消费国，以2002年为例（万吨）332.51.61.6美国中国欧洲日本东南亚6我国在锑资源上具有垄断地位，锑矿的储量占世界总储量的43%，居世界第一位•储量丰富•成矿环境优越•大型矿床较多•矿石成分较简单•埋藏浅、品位富2002年世界锑矿储量分布43%17%15%12%6%7%中国俄罗斯玻利维亚南非吉尔吉斯斯坦其他中国7广西26%湖南28%贵州17%其它15省区39%...