终期汇报9－投融资平台构建方案.pptVIP免费

石河子经济技术开发区管委会投融资平台构建方案（汇报材料之九）北京静安中心2003年12月28日03－12－28第2页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告随着北部工业园区的建设，开发区从2004年到2008年在园区基础建设方面资金缺口约在12亿左右。18亿开发区未来5年在园区建设方面需要投入：18亿元左右6亿开发区通过财政收入能够筹集的资金：6亿元左右12亿需要通过其他渠道筹集资金：12亿元左右资料来源：开发区财政局03－12－28第3页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告而现有的开发区经济建设发展总公司已经失去融资功能，无法筹集所需资金。资料来源：开发区财政局•经济建设发展总公司2003年6月会计报表显示，公司总资产为4.98亿元，总负债为3.46亿元，负债率高达69.5%，其中长期负债为2.21亿元，已基本失去为开发区下一步发展建设融资的功能。•总公司在未来几年，除需要归还利息外，还会面临贷款到期的问题。虽然通过贷款延期或者借新还旧暂时缓解资金问题，但已经很难再通过总公司进行信贷融资，获得资金投入到开发区基础建设上了。•总公司在将建筑、施工业务剥离后，已经成为一个空壳企业，目前由财政局代管。03－12－28第4页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告为解决资金缺口，管委会、有关专家以及新华信在过去几次咨询中都思考和尝试了很多方法。这些方法包括：•建立一个新的经济发展总公司，从银行获得贷款；•争取国家开发银行等政策性金融机构的政策性贷款，以及其他政府财政支持；•引进外部资金参与基础建设；•通过项目进行融资；•通过信托计划融资；•建立产业投资基金；•发行市政债券；•搭建开发区自己的金融平台，开办、参股银行；•设立集团公司，控股本地一家上市公司，利用配股到股票市场融资；•其他方法03－12－28第5页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告但以上方案的实施都面临不同程度的难题，为此本方案将建议一种新的方法，即：引入本地企业作为合作伙伴，成立股份公司，以“基建+实业”的方式运作，对开发区内土地进行分片开发、滚动发展。•以开发区管委会为主要发起人，引入本地有资金实力的企业作为合作伙伴，共同投资建立股份公司；•新建的股份公司靠自身投入完成土地开发建设工作，并在此基础上兴建实业，最终获得投资收益；•新建的股份公司由于资金有限，所能开发的土地面积规模不会很大，所以应当遵循“分片开发、滚动发展”的思路。03－12－28第6页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告新组建的股份公司以开发区管委会为主要发起人，引入合作伙伴，共同投资建立股份有限公司。股份有限公司开发区管委会原经济建设发展总公司本地企业（上市公司或有其他企业）外部合作伙伴主要股东03－12－28第7页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告各股东投入资本的形式及所占股权比例设想：4～9％40～45％51％股权比例设想（％）主要以现金为投入资本，必要时可以接受其他形式的投入资本外部合作伙伴主要以现金为投入资本，必要时可以接受其他形式的投入资本石河子当地企业主要以对外投资股权为投入资本，如果可能投入部分现金原经济建设发展总公司主要以土地为投入资本，如果可能投入部分现金开发区管委会投入资本形式股东03－12－28第8页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告管委会应当在新组建的“股份有限公司”中处于控股地位，引导资金主要投向开发区北部工业园区的开发建设及实业性投资项目。管委会进行控股•保证公司的资金投向和发展符合开发区战略要求；•便于以后进行增资、撤资等股权操作。管委会控股目的•开发区管委会可以通过调整土地作价价格来实现对新建股份有限公司的控股；•经济建设发展总公司以对外投资为资本投入，所占股份属于管委会间接控制股份，管委会在考虑控股地位时应当将这一部分考虑在内;03－12－28第9页石河子经济技术开发区版权所有,不得翻印管理创新及园区规划中期报告在寻找石河子当地企业作为合作伙...