五矿华锡项目建议书 zy 040426.pptVIP免费

五矿有色股份有限公司五矿有色股份有限公司2004.04，上海此报告供客户内部使用。未经信卓投资顾问书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制。机密五矿有色锡产业整合暨收购华锡集团项目建议书信卓投资咨询BexcelInvestmentAdvisers©2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved.2信卓投资咨询BexcelInvestmentAdvisers非常荣幸为五矿有色股份有限公司提交本项目建议书，在阅读本建议书前，请确认已理解并认可此知识产权条款本项目建议书宜严格保密。中国五矿有色股份有限公司(下简称“五矿有色”）同意不向非五矿有色及相关公司责任职员之外的任何人展示、阅读或传递由信卓投资咨询公司（以下简称“信卓”）提供的与此项目相关的资料。在五矿有色和信卓签署正式协议以前，本项目建议书的知识产权归信卓所有，项目建议书中的内容不能由五矿有色向任何第三方透露。如果决定不进行本项目或者选择另外的专业服务公司，五矿有色应将本项目建议书归还信卓，并保证没有留存本项目建议书的复印件。知识产权条款©2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved.3信卓投资咨询BexcelInvestmentAdvisers本项目建议书的前提假设1.由于整体收购大厂矿区的时间难以预估，因此在本项目的撰写中我们贯穿一个假设，本项目的结束时间界定为完成对华锡集团的收购，因此本项目的主要任务界定为：–五矿有色锡产业整合方案–协助五矿收购华锡集团2.当然在设计五矿有色锡产业整合方案中，我们会考察大厂矿区整体资源的价值在五矿有色整合锡产业中的地位，以及可能的整合思路，但考虑到具体收购行为可能实施的时间，我们建议在五矿有色与广西省政府达成意向后，另行项目委托信卓工作。3.如果收购华锡集团和整个大厂矿区的时间衔接紧密，信卓也非常愿意为五矿有色提供一揽子服务，只是在项目的人员安排、时间安排和报价上需要重新调整。©2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved.4信卓投资咨询BexcelInvestmentAdvisers综述¶项目背景¶远卓对委托意愿的理解和项目解决思路¶项目工作展开¶项目时间计划、组织与报价¶可能参与项目的核心人员介绍©2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved.5信卓投资咨询BexcelInvestmentAdvisers90年代以来，世界锡产量和消费量一直保持增长趋势，总体上保持供需平衡的态势1992～2000年世界锡产量和消费量（单位：万吨）23.3123.3720.0720.9721.3621.1820.5221.4122.5424.6326.5827.0524.924.0322.7221.220.9520.91051015202530199219931994199519961997199819992000生产消费资料来源：中国红河网复合增长率：•生产：2.41％•消费：2.84％©2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved.6信卓投资咨询BexcelInvestmentAdvisers随着世界经济的复苏，全世界对锡的消费需求在未来3～5年内将逐渐增长，并形成供不应求的局面2000～2005年世界精锡供需平衡及预测（单位：万吨）26.5626.5528.0628.9630.0727.42828.826.826.6726.326.7824252627282930312000200120022003(e)2004(e)2005(e)供应需求资料来源：中国红河网•由于锡所具有的优越性能，锡在传统应用领域将继续保持一定的需求态势。•此外，新应用领域的拓展，加之环保对使用铅、镉等有毒金属严格限制，又给锡创造了一个扩展市场占有率的良机。•从长期而言，随着锡矿资源的持续开采，锡产品应用范围的扩大，对锡的需求会增加。•从以上分析来看，预计未来3～5年内，世界对锡消费的总体需求将超过供给，走势总体而言是一个缓慢攀升的过程•由于锡所具有的优越性能，锡在传统应用领域将继续保持一定的需求态势。•此外，新应用领域的拓展，加之环保对使用铅、镉等有毒金属严格限制，又给锡创造了一个扩展市场占有率的良机。•从长期而言，随着锡矿资源的持续开采，锡产品应用范围的扩大，对锡的需求会增加。•从以上分析来看，预计未来3～5年内，世界对锡消费的总体需求将超过供给，走势总体而言是一个缓慢攀升的过程©2003BexcelManagementConsultantsAllRightsReserved.7信卓投资咨询BexcelInvestmentAdvisers从各国对锡的消费情况来看，当前锡的消费国以工业发到国家为主，...