1110-永大集团上市咨询报告-缪.pptVIP免费

宁波永大集团上市条件咨询报告北京北大纵横管理咨询公司二零零四年十一月2Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横宁波永大集团在快速发展的过程中正面临上市的选择亿元024681012141619992000200120022003销售收入总资产净资产何时上市？距上市有何差距？如何推进上市工作？3Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横我们将按照以下思路帮助宁波永大明确上市的相关问题概述上市分析上市策略上市的基本含义上市的利弊分析内部条件分析外部条件分析总结推进计划实施要点综述总结与建议4Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横上市概述上市分析上市策略上市的基本含义上市的利弊分析总结5Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横上市——企业从隐蔽走向公开上市前上市后没有对外披露信息的义务；信息局限于企业内部高层管理人员，对企业外部仅有限地公开；根据上市地证券交易所地要求，承担信息披露的义务；信息全部对外公开；渠道：招股说明书、定期报告、临时公告、专业机构的研究报告载体：报纸、网络、广播电视、其他内容：经营信息、财务信息、主要股东和股权信息、重大经营活动信息6Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横案例——一份典型的招股书和年报一、释义二、概览三、本次发行概况四、风险因素五、发行人基本情况六、业务和技术七、同业竞争和关联交易八、董事、监事、高管和核心技术人员九、公司治理结构十、财务会计信息十一、业务发展目标十二、募集资金运用十三、发行定价与股利分配政策十四、其他重要事项十五、董事及中介机构的说明十六、附录和备查文件一、公司基本情况二、会计数据和业务数据摘要三、股本变动和股东情况四、董事、监事、高管和员工情况五、公司治理结构六、股东大会情况七、董事会报告八、监事会报告九、重要事项十、财务报告十一、备查文件目录招股说明书年度报告7Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横上市——面对公众承担更多责任上市实体企业老板上市实体企业老板战略投资者社会公众机构投资者股权多元化使得企业不再是老板个人的企业，而是有包括社会公众在内的众多投资人的企业，从而使企业具有了社会性，企业将承担更多的责任。•持续盈利的责任；•规范经营的责任；•维护企业形象的责任；•维护股东包括中小投资者利益的责任；•经济效益和社会效益并重的责任。8Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横上市——企业价值通过证券市场充分体现股权价值1234……0股票市场的定价机制：股票价格＝企业价值＝股票价格×所持股票数量企业的价值取决于目前的盈利水平和投资者对企业未来盈利能力的预测。我的企业到底值多少钱？9Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横上市——为企业建立了持续性融资的通道上市公司有多种可选择的融资方式：•发行新股•配股•送股•转增•发行可转换债券010000000020000000030000000040000000050000000060000000070000000019961997199819992000200120022003股份总数(股)深万科1996－2003年股份总额变动情况从图中可以看出，凭借良好的经营业绩，深万科利用上市公司灵活多样的融资渠道，迅速扩大了资本实力，截至2003年底的股本总额比1996年增加了一倍，是1988年首次招股时的15.3倍。10Copyright©2004ByAlliancePKUManagementConsultantsLtd.ALLPKU北大纵横上市——利益相关者将给予企业不同的关注利益相关者关注点利益相关者关注点证监会是否符合有关的法律法规筹资用途是否符合国家产业政策公司规模、盈利能力是否达到要求公司管理制度是否规范、先进分红派息是否有可靠的外汇来源雇员是否会失去工作或调换岗位是否有员工持股计划新的岗位需要哪些新的技能现有股东现有股权是否被稀释募集资金能否取得预期的回报企业能否保持持续增长客户原有关系能否维持企业的产品/服务会出现哪些变化新的投资者投资回报率是否...