金融板块战略建议（讨论稿） 2001-09-09 zhy.doc优质

金融板块战略、组织、实施建议（讨论稿）说明：本文件仅作为与项目领导小组成员沟通之用。为了保持沟通的高效，尽可能节省领导小组的时间，本文件属摘要性质，仅包括了项目组的建议和主要支持性论点，详细的数据支持和实例分析都留在Powerpoint版的正式报告当中。金融行业在全球范围都是最重要的行业之一，市场极其广阔。在中国，金融业刚刚处在现代化的初期，是极具增长潜力的朝阳行业。中国广阔的市场、金融业的相对落后、加入WTO后必然的金融现代化的过程会为已经和即将进入金融领域的企业提供无穷的机会；而作为一国的命脉行业，国家必须予以适度保护，这又为五矿集团这样的国有大型企业进入提供了特殊的优势。事实上，金融行业已经吸引了许多非金融企业进入。五矿集团在金融行业已经有了一定规模的投资，并在品牌、海外网络、政府关系等方面具备一定优势，因此，项目组建议五矿将金融作为集团的下一个最重要的支柱产业加以发展。一、战略1、愿景成为在特定金融细分市场具有领先地位的、以战略型控股管理、并购能力和金融业务之间的协同能力为主要增长手段和竞争优势的、具有优秀价值创造能力的国内领先的金融控股公司，同时成为五矿集团的主要支柱产业之一，并作为五矿集团的金融服务中心，依照市场化原则为集团的其它业务提供强有力的支持和服务。2、战略表述建立以战略性控股企业为核心的、相互具有协同效应的、多层面的金融业务组合，依托产业背景、建立核心团队和技能、联合国际资本、开展购并活动，使五矿金融板块成为国内一流的金融控股公司。3、战略要点i.细分市场1：选择（尚未被开发的）金融细分市场1本文所说的“细分市场”英文原文是“nichemarket”，意指一些规模不太大但具有较高盈利水平的细分市场。Nichemarket有时也被翻译为“利基市场”。五矿金融板块选择进入的领域应当是金融行业中的某些细分市场，特别是尚未成熟的细分市场。传统的金融市场（如商业银行）开发程度较高，竞争者规模庞大，竞争非常激烈，非金融企业进入其中很难获得有利的竞争地位。相反，在一些细分市场上，由于没有过份强大的竞争对手，也由于能够和自身行业背景相联系，往往对非金融企业进入较为合适。以GECS（通用电气资本服务公司）为例，它所选择进入的无不是细分市场，而非商业银行等传统金融行业。GECS在市场选择时最重要的原则是：只进入GECS有可能居主导地位的细分市场。而事实上，GECS的每项业务也确实在各自所处的细分市场上取得了第一、第二的地位。对五矿金融板块而言，由于目前在资本、人才及其它相关资源方面与传统的大型金融企业相比有较大差距，因此与这些企业进行正面竞争难度很大。五矿金融板块应该借鉴GECS的经验，避开与传统金融巨人的正面交锋（杰克韦尔奇曾说过，“我们不参与没有取胜机会的游戏”），而选择自身有可能在其中取得可持续竞争优势的金融细分市场，获得领先地位。事实上，与成熟市场相比，中国的现代金融还处于发展的早期阶段，市场细分程度极低；而随着加入WTO之后金融现代化过程的发展，市场的细分化乃是必然趋势。伴随着这一金融现代化的过程，必然有大量发现细分市场并领先的机会。建议五矿金融板块将关注细分市场作为最重要的战略原则之一，集中资源，发展特定行业的融资租赁、以兼并收购为核心的投资银行业务、商品期货及金融期货等细分市场业务，并谋求在这些市场中的领先地位。以租赁为例，中国租赁市场与世界租赁在量上的差距直接导致了大量未被开发的细分市场。巨大市场空白如在运输方面就存在飞机、集装箱、水上运输、铁路、汽车/拖车等等，这些领域在美国合计可达到30%多的租赁市场份额，俞每年700亿美元。而在中国，飞机、铁路、公路运输，几乎每一项都面临着快速增长的迫切需求，而每一项的租赁业务均没有得到大力开发，其间的市场机会巨大。同样的市场机会也存在于电信、医疗等行业。这些巨大的市场机会已经吸引了如德隆、首创等集团的极大兴趣。特定细分市场的机会如果从五矿自身的特点出发，在矿产行业同样也蕴藏着巨大的发展空间：从采矿、材料加工到工业制造，充分利用五矿对行业的了解和深入接触机会，更能得到低成本占领市场和...