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InvestorPresentationFebruary2001StrategyandTargetsofSumitomoMitsuiBankingCorporationTopManagementMergerDateChairmanoftheBoardAkishigeOkada(PresidentofSakuraBank)President&CEOYoshifumiNishikawa(PresidentofSumitomoBank)MergerRatio0.6sharesofSumitomoforeachSakurashareApril1,2001NewCorporateNameSumitomoMitsuiBankingCorporation(SMBC)OutlineofMerger1FinancialTargetsConsolidatedcorebankingprofitapprox.50%increaseRisk-weightedassetsnoincreaseConsolidatedROEover10%(fullydiluted)FY1999FY2004P1,501bil.751bil.Publicfundsrepaymentofhalf(Preferredstock+Perpetualsub-debt)3%10%+70tril.68tril.1,150bil.788bil.(Yen)2AnnualCreditCoststabilized1,131bil.(170bp*)150bil.(25bp*)*Creditcost/LoanoutstandingConsumerMiddleMarketCorporateInternationalTreasuryOthers10020030040050020248billion348546billion115140billion3863billion271169billion-3.8-16billion5yearincrease:+Y361.8billion(788.21150.0)BillionyenFY1999FY20043PortraitofNewBankinFY2004ConsolidatedCoreBankingProfitbyUnit4MarketingUnitsProfitincrease:+476Parentgrossprofit:+337Excludingimprovementindepositmargin:+244ConsumerMiddleMarketCorporateInternationalTreasuryOthers100200300-200-100Grossprofitincrease(parent)Expensereduction(parent)ContributionofgroupcompaniesBillionyen4PortraitofNewBankinFY2004ProfitGrowthbyUnitTotal19948115IncreaseinGrossProfit+244billionInterestIncome40%Non-interestIncome60%Con-sumerMiddleMarketCorpo-rateConsumerMiddleMarketInternational5PortraitofNewBankinFY2004BreakdownofProfitGrowthin4MarketingUnits(Parentonly)FromB/Sbusinesstofee-basedbusinessNewRestructuringProgramstaff:32,531domesticbranch:735overseasbranch:60Sakura+Sumitomo(asofMar.98)26,200(-19%)584(-21%)28(-53%)PreviousPlan*(asofMar.2003)23,200(-29%)470(-36%)22(-63%)NewBank(asofMar.2004)6Staff28,563domesticbranch612overseasbranch33AsofSep.2000*submittedbyeachbankinMar.99Sakura+SumitomoImprovementinEfficiency4444000000005555000000006666000000007777000000008888000000001111999999998888111199999999999922220000000000002222000000001111222200000000222222220000000033332222000000004444-Totalexpense*(includingone-timemergercost)isexpectedtopeakinFY2001-InFY2004,mergerbenefits(50bil.)willexceedmergercost(31bil.)andOverhead(OH)Ratiowillbe42%*51%42%Ordinaryexpensesmergerbenefitsof50bil.includedSystemintegrationcostsOne-offmergercosts(extraordinaryitem)mergerOHratio28301627373431billionsofyen7FY*Parentbasis1HFY2000:48%78personnelY22billionbranchnetworkY6billionsystemsY22billionReductioninAnnualExpense:-Y48billion(FY1999FY2004P)<Y728billionY680billion>CostSynergies:8Ordinaryexpensesreduction:51bil.Mergerbenefit:50bil.IncreaseinITexpenditure:Y22bil.Mergercostsystemintegration:Y31bil.BreakdownofAnnualexpensereductionofY48bil.Y101billionY53billionMergerBenefitinEfficiency(FY2004)Costsynergiesasaresultofmerger::::-22bil.ITInvestment9AnnualITExpenditure(1999):Sakura+Sumitomo=Y100billionITExpenditureinFY2004:TargetingY100billionCostsynergiesasaresultofmergercreateroomforadditionalstrategicITexpenditureIncreasestrategicITexpenditureinareassuchas:-Improvementindatabasemarketingtools-Networkplatformsforsmall&middlecorporatecustomers-Upgradee-businessinfrastructureetc.AdditionalIncreaseinstrategicITexpenditure::::22bil.Y100bil.Y100bil.FY1999FY2004ITInvestment:“UtilizeMergerBenefits”ØImprovementinassetqualityØReductionincross-shareholdingCreditcosttarget:25bp.(Y150billion)/...

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