香炉山钨业财务预测041014(修改版).docVIP免费

香炉山钨业财务预测一、说明.....................................................................2（一）预测范围...........................................................2（二）预测方法...........................................................2（三）数据来源...........................................................2二、资料情况.................................................................3（一）公司资料...........................................................3（二）财务资料...........................................................3三、假设条件.................................................................4（一）说明...............................................................4（二）主要假设...........................................................4（三）假设前提一览表.....................................................6四、预测结论.................................................................6（一）盈利情况..........................................................6（二）收入和毛利情况.....................................................6（三）生产成本...........................................................7（四）结论...............................................................7五、敏感性分析...............................................................7（一）说明...............................................................7（二）分析结论...........................................................8（三）总结...............................................................8六、附表.....................................................................81香炉山钨精矿项目财务预测一、说明（一）、预测范围1.香炉山钨业及下属企业：（1）本部：江西省修水香炉山钨业有限责任公司（以下简称香炉山钨业）；（2）控股子公司：江西省修水赣北钨业有限责任公司（以下简称赣北钨业）；2.本次预测的范围（1）单位范围：–本部：由于香炉山钨业本部无独立核算的分公司等机构，因此本次预测是针对香炉山钨业的整体预测；–控股子公司：控股子公司赣北钨业为独立法人，自负盈亏，本预测将考虑其盈利情况；但关于该公司的财务预测有专门的财务预测报告-详见《赣北钨业项目财务预测报告》），而本预测报告将重点关注并采纳其关于投资收益等财务数据。（2）产品范围：产品包括钨精矿和铜精矿。–钨精矿：由于香炉山钨业以采选钨精矿为主业，因此钨精矿为公司的主要产品，属于本次预测的产品范围；-铜精矿：虽然铜精矿属于副产品，但每年仍为公司创造几百万元的利润，因此也包括在本次预测的产品范围内。（二）、预测方法1.成本（1）钨精矿黄金、精锑和氧化锑、钨精矿按照辰州矿业香炉山2003-2004年8月及其下属子公司实际发生的数据推算；（2）铜精矿根据香炉山及五矿提供的有关信息，铜精矿的成本按照5000元/吨估算。2.盈利（1）公司本部的盈利情况根据2003-2004年8月的实际数据推算；（2）下属控股子公司按照权益法合并计算盈利；（三）、数据来源21.生产成本、费用和产量的数据主要来源于香炉山钨业和五矿有色；2.产品的销售价格（1）钨精矿的价格由五矿有色相关部门提供；弐、资料情况由于五矿有色金属股份有限公司和香炉山钨业有限责任公司已经完成战略合作，本项目对双方而言具有非常重要的经济利益和战略价值。因此凯捷（上海）咨询顾问公司将本着公正、独立的原则，从第三方的角度评价项目的收益情况，并根据盈利预测结果为香炉山和五矿提供财务预测报告作为决策依据。通过资料调研的方式，凯捷工作小组收集了香炉山钨业关于企业资料、公司财务等方面的资料。（一）、公司资料1.资料（1）香炉山企业资料说明，主要描述企业目前的基本情况；（2）企业工资总额及人员整体情况；2.资料说明（1）由于以往凯捷顾问已经对香炉山进行...