五矿钨业整合初步投资可行性分析 041102.pptVIP免费

五矿钨业整合项目初步投资可行性分析2004年11月©2004Capgemini-Allrightsreserved2报告目录项目概况项目投资的必要性和依据目标公司简介投资概况行业及市场分析新公司未来发展战略及规划盈利预测及可行性分析风险因素及对策分析项目总体评价©2004Capgemini-Allrightsreserved3通过并购和自身滚动发展，五矿有色已形成了国内钨产业中最大和最具竞争力及影响力的产业集群，但五矿有色的主要优势集中在资源端，不具备长期持续发展的能力并购并购//联盟联盟五矿香炉山江钨赣钨•五矿对国内钨矿资源整合后，获得了38.6%的开采配额（第二位仅5.5%），对中国钨精矿总供给量形成了一定的调控能力，能够调控钨精矿价格控制了较多的钨矿资源，获得了公司发展钨冶炼、中间产品、深加工的资源基础主要优势集中在资源端主要优势集中在资源端钨矿资源钨矿资源冶炼环节冶炼环节中间产品中间产品应用领域应用领域©2004Capgemini-Allrightsreserved4加强中间产品和应用领域的竞争能力有利于五矿有色保持钨产业领导者的地位，同时也是行业发展的必然规律钨产业的领导者要能影响整个产业链格局，在各个产业环节有竞争优势钨矿资源钨矿资源冶炼冶炼中间产品中间产品应用领域应用领域五矿目前状况＋＝钨产业领导者•五矿的产业优势集中在资源端，作为一个产业领导者还需要在中间产品和应用领域加强•五矿的产业优势集中在资源端，作为一个产业领导者还需要在中间产品和应用领域加强五矿的差距©2004Capgemini-Allrightsreserved5本次收购自硬及控股中钨高新不仅能获得钨产业整合的平台，同时打通了与资本市场对接的通道©2004Capgemini-Allrightsreserved6而且本次并购无需额外投入现金，只需部分过桥资金，主要目的是盘活以前投入的存量资产©2004Capgemini-Allrightsreserved7报告目录项目概况项目投资的必要性和依据目标公司简介投资概况行业及市场分析新公司未来发展战略及规划盈利预测及可行性分析风险因素及对策分析项目总体评价©2004Capgemini-Allrightsreserved8收购自硬可以迅速提升五矿有色在钨产业应用领域的竞争力，同时与五矿有色现有的钨资产产生良好的协同效应©2004Capgemini-Allrightsreserved9控股中钨高新打通了与资本市场对接的通道，获得了宝贵的壳资源，可作为五矿有色钨产业整合的运作平台和融资平台©2004Capgemini-Allrightsreserved10报告目录项目概况项目投资的必要性和依据目标公司简介投资概况行业及市场分析新公司未来发展战略及规划盈利预测及可行性分析风险因素及对策分析项目总体评价©2004Capgemini-Allrightsreserved11中钨高新历史沿革©2004Capgemini-Allrightsreserved12中钨高新股权结构及经营现状©2004Capgemini-Allrightsreserved13自贡硬质合金有限公司历史沿革©2004Capgemini-Allrightsreserved14自硬在我国硬质合金加工领域属于第一集团©2004Capgemini-Allrightsreserved15但是其资产和业务被割裂成上市公司内外两部分阻碍了其长期发展，希望借改制和重组恢复其产业链的完整©2004Capgemini-Allrightsreserved16报告目录项目概况项目投资的必要性和依据目标公司简介投资概况行业及市场分析新公司未来发展战略及规划盈利预测及可行性分析风险因素及对策分析项目总体评价©2004Capgemini-Allrightsreserved17收购自硬和控股中钨高新将在2005年完成，争取2007年增发或者配股©2004Capgemini-Allrightsreserved18整合所需过桥资金2亿左右，过桥时间大约3个月©2004Capgemini-Allrightsreserved19本次并购实现了五矿有色前期投资的提前变现，而且获得较好的投资收益©2004Capgemini-Allrightsreserved20报告目录项目概况项目投资的必要性和依据目标公司简介投资概况行业及市场分析新公司未来发展战略及规划盈利预测及可行性分析风险因素及对策分析项目总体评价©2004Capgemini-Allrightsreserved21全球对原钨的需求比较稳定，近年来随着世界经济的复苏缓慢回升全球原钨需求情况统计05000100001500020000250003000035000400004500050000199419951996199...