天海夜市方案.pptVIP免费

第1页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信国有股一股独大的弊端第2页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信股权转让实现方式•资产置换方式；–首先由天路公司出资购买拟引入的新股东的优良资产；新股东再用这些资金购买天路老股东的股权；老股东再以这些资金购买天路拟剥离的资产。资产置换还有两种变形方式。分别参见后面的资产置换示意图。•股权置换方式；–新股东以其对拥有的对其他公司的股权，换取等值的天路公司原股东对天路公司的股权。参见后面的股权置换示意图。•纯现金方式；•资产、股权、现金三者结合的方式。第3页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信股权转让示意图社会公众股发起人股外部新股东西藏天路交通股份有限公司40%股权40%股权20%股权社会公众股发起人股外部新股东西藏天路交通股份有限公司40%股权60%股权购买天路20%股权出让天路20%股权股权转让股权转让后第4页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信资产置换示意图发起人股东外部新股东西藏天路交通股份有限公司优良资产转让天路20%股权置入优良资产置出资产资产置换方式一发起人股东外部新股东西藏天路交通股份有限公司出资转让天路20%股权置出资产资产置换方式二置入优良资产1212第5页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信资产置换示意图（2）发起人股东外部新股东西藏天路交通股份有限公司资产置换方式三出资购买资产优良资产进入1出资购买股权转让天路20%股权2出资购买资产资产置出3第6页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信股权置换示意图X%股权发起人股东外部新股东（甲）天路股份乙公司60%股权Y%的乙公司股权20%的天路股权40%股权发起人股东外部新股东（甲）天路股份乙公司X%股权Y%股权20%股权股权置换股权置换后第7页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信天海夜市入股西藏天路方案首先，将天海夜市设立为民营股份为主的独立法人。第二步，天海夜市购买汽贸公司和建材公司在天路的股份，优化天路公司股权结构。第三步，以天海夜市的土地等资产与天路公司中汽贸和建材方面的资产进行置换，优化天路公司资产结构。第8页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信将天海夜市设立为独立法人将天海夜市设立为独立法人，这个独立法人不应是国有独资的，股权结构应该多元化，特别是应该以民营股份为主。国有股一股独大不利于长远发展，也不利于优化目前天路公司国有股一股独大的现状，而民营股份的加入将很好地优化股权结构，加强公司活力，促进公司的管理。天海夜市成为独立法人有以下两种方案可供参考：方案一天海夜市的职工、天路公司的骨干、交通厅的有关个人出资注册一家房地产开发公司（如“天海房地产开发有限公司”），然后运输公司将天海夜市作为出资，入股这家房地产公司；天海夜市占股份49%或以下，其他股东占股份51%以上。方案二天海夜市的职工、天路公司的骨干、交通厅的有关个人出资成立天海夜市职工持股会，以职工持股会名义出资，运输公司以天海夜市为出资，共同设立民营股份为主的有限公司（如天海夜市有限公司），职工持股会占股51%以上。第9页Copyright©2001BySINOTRUSTManagementConsulting西藏天路发展战略和管理机制改进咨询项目SINOTRUST新华信第二步，天海夜市购买汽贸公司和建材公司在天路的股份天海夜市成为独立法人后，天路公司利用先前募集的资金购入天海夜市的股份，然后由天海夜市出资购买汽贸公司和建材公司在天路的股份，成为天路公司的股东。这样，将优化天路公司的股权结构。天海夜市也可以以土地等资产（也许加上一部...