五矿有色收购中钨高新净利润测算.docVIP免费

备忘录To:五矿有色股份有限公司From:北京中洲光华会计师事务所CC:中钨高新股份有限公司2005年度净利润预测Date:5/7/258:39AMZ18-A-1关于香炉山股权作价转让有关问题根据江西省修水香炉山钨业有限公司提供的截至2004年9月末会计报表以及贵公司钨部关于该公司股权作价转让的计划，我们对中钨高新在受让香炉山钨业后，香炉山钨业2005、2006年度对于中钨高新的净利润进行了预测分析。供贵公司参考。下表为测算过程：（单位：万元）项目索引按10年摊销按20年摊销备注江西省修水香炉山钨业有限公司2004年度1-9月净利润a6,1706,170预计2004年度净利润b=a/9*128,2268,2262004年9月30日净资产额c15,91815,918预计2004年12月31日净资产d=c+(b-a)17,97517,9752005年4月末中钨高新完成股权受让预计2005年度权益法-香炉山投资收益A=b*51%*2/32,7972,797预计2004年12月31日香炉山评估后净资产B70,00070,000预计上述投资-股权投资差额C=(B-d)*51%26,53326,5332005年度应摊销额D=C*2/3/10或201,769884注1*预计2005年度香炉山净利润供献额E=A-D1,0281,9131/2中洲光华会计师事务所ZHONGZHOUGUANGHUACertifiedPublicAccountants拟收购中钨高新股份有限公司股权工作思路炉辘轳预计2006年度香炉山净利润供献额F=E/2*31,5422,869注1*根据《企业会计准则-投资》第八条规定：摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；没有规定投资期限的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不超过10年（含10年）的期限摊销；因江西省修水香炉山钨业有限公司钨精矿储矿量约为17万吨，按每年约0.8万吨采矿量计算,实际受益年限应为20年左右，实际受益年限与准则中规定投资合同的投资年限不完全相符，如果按实际受益年限摊销，还需与有关监管部门沟通。此外，如在股权转让前进行大额现金分红，则将导致香炉山股权评估增值幅度骤增，容易引起监管部门怀疑侵占中小股东的利益，我们认为在股权转让前不宜实施大额现金分红的分配政策。本备忘录仅供贵公司相关人员与我审计人员交换意见使用，并非最终结果，不具鉴证性。2/2