中国铁路物资总公司财务规划与资本运作方案-0716.docVIP免费

（讨论稿）中国铁路物资总公司财务规划与资本运作方案中国铁路物资总公司战略咨询项目此报告仅为新华信提供客户内部使用。未经新华信公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。2目录第一部分中国铁路物资总公司财务规划.......................5一、中铁物资总体财务现状及财务管理状况.................5（一）中铁物资总体财务状况..........................5（二）财务管理现状..................................6二、财务战略规划.......................................7（一）财务战略......................................8（二）财务目标.....................................12三、财务职能战略......................................21（一）财务机构的角色定位及功能界定.................21（二）机构设置与职能划分...........................24（三）组织结构设置的原则...........................30（四）在调整期间的过渡方案.........................31四、财务管理的集分权模式..............................32（一）对集团公司财务管理模式的认识.................32（二）考虑的关键因素...............................32（三）未来阶段性方案...............................33（四）主要财务权限划分.............................34五、财务管理体系......................................36（一）总体框架.....................................36（二）全面预算管理.................................36（三）融资规划及资金管理...........................47（四）资产管理.....................................50六、财务人员管理......................................54（一）两个阶段性目标...............................54（二）财务人员培养选拔的两个纬度...................55（三）对下属分/子公司的财务人员管理................56第二部分中铁物资总公司资本运作规划.....................58一、资本运作概述......................................58二、资本运作的比较优势................................58三、各业务板块资本运作规划............................60（一）商贸板块.....................................61（二）物流板块.....................................73（三）国际业务板块.................................74中国铁路物资总公司战略咨询项目此报告仅为新华信提供客户内部使用。未经新华信公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。3（四）投资板块.....................................75(五)房地产板块....................................78四、如何提高资本运作能力..............................80（一）树立资本运作的观念和激励机制.................80（二）建立负责资本运作的组织机构，配备相关的专业人才...................................................81（三）打造资本运作平台，丰富资本运作工具和手段.....82（四）建立风险控制和防范体系.......................83（五）整合运用社会中介机构的力量...................83中国铁路物资总公司战略咨询项目此报告仅为新华信提供客户内部使用。未经新华信公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。4第一部分中国铁路物资总公司财务规划一、中铁物资总体财务现状及财务管理状况（一）中铁物资总体财务状况中国铁路物资总公司（以下简称“中铁物资”）在2004年正式划入国资委管理，成为国资委下属的大型商贸企业之一，2003年以营业收入263亿元名列中国500强企业第63位。在新华信项目组的大量访谈调研中发现，中铁物资的总体财务状况仍存在以下问题：公司整体净资产收益率低，盈利能力不高，不能持续稳定地为公司外部扩张贡献所需的现金流；公司净资产规模小，融资渠道单一，财务结构不合理，以高负债方式进行的快速扩张，加大了财务风险；公司整体资产质量不断提高，但占资产比重大的商贸板块、工业板块的盈利能力不高，甚至亏损；现有各业务板块之间盈利能力差异大，发展速...