万象中期报告-财务预测部分.ppt

1此财务测算包括三个阶段第一阶段第二阶段第三阶段2002.10~2003.32003.4~2004.32004.4~2005.3筹备期第一个经营年度第二个经营年度2财务预测目录•财务预测的假设及主要结论•筹备期的财务测算–总部–DC•运营期的财务测算–2003年–2004年•财务报表–2003年–2004年3年度销售目标的确定销售目标确定的原则:•是万向现有能力基础上有可能达到的•是为了实现战略目标所必须具有的•要能够实现采购上的规模效应•在行业内具有领先的位置第一年销售目标至少2个亿第二年销售目标3个亿年递增50%•国内现有大的流通商的年销售规模均为2亿左右•业内专家认为2亿是汽配流通行业的一个坎•2亿的销售规模才能使联道具有采购上的成本优势4产品线选择的原则及产品线宽度的确定5联道市场占有率的确定联道所占市场份额=经销商采购比例×产品线宽度×加盟经销商所占有的市场份额联道经营200种常用件产品线宽度为70%经销商采购比例：50%加盟经销商所占有的市场份额：50%常用件占到整车备件的70%6DC（分销配送中心）的数目及设置依据由DC组成的网络要能覆盖足够大的区域，以保证2个亿销售目标的实现DC所在区域车辆保有量总量大各DC辐射区域桑捷车的保有量要足够大设置DC的区域内竞争对手实力相对较弱DC所在地点有较强的辐射能力分销配送中心设置依据第一年设置10个DC，DC所在区域桑捷车总的保有量为141万辆第二年增加两个DC，12个DC所在区域桑捷车总保有量为销售收入=DC所在地区桑捷车保有量×（配件费/车•年）×联道所占市场份额7DC分布示意及其保有量8起步阶段没有自己贴牌生产的情况下，联道的毛利约在6%到8%之间比例图例产品类别结构比例预计平均毛利率总毛利率OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件15%5%40%40%3%8%8%10%8.05%8.05%OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件40%10%25%25%3%8%8%10%6.4%6.4%情况一：正厂件比例很少情况二：正厂件比例很大9联道第一年毛利率为7%，第二年引入贴牌生产后可达8.3%比例图例产品类别结构比例预计平均毛利率总毛利率OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件30%10%30%30%3%8%8%10%7%7%OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件20%10%30%35%3%8%8%10%8.3%8.3%第一年联道毛利率为7%第二年：引入贴牌生产，毛利率上升至8%贴牌生产5%20%10第一年的联道组织结构，人员构成、薪酬标准DC门店组营销组配送组财务组7322•产品接收：3•店面：2•索赔1•行政115×10=78联道市场部产品部物流部办公室财务部副总副总（3人）推广课企划课客户服务市场信息采购课品管课122341调度110113人IT:1人412第一年111第二年联道组织结构，人员构成、薪酬标准人员薪酬标准总经理、副总经理3人共100万/年中级管理人员--DC经理、总部各部门经理共15人15×8万/年=120万一般人员10个DC加总部各部门共172人172×3万/年=516万合计：736万筹备期第一年共28人人员薪酬标准总经理、副总经理3人共50万/半年中级管理人员--DC经理、总部各部门经理共15人15×4万/半年=60万其他一般工作人员共10人10×1.5万/半年=15万合计：125万12其它财务预测的基础数据说明库存费用按年周转5次情况下每期的存货占用资金的5%计算第一年20000万/5×(1-7%)×5%=186万第二年30000万/5×(1-7%)×5%=279万物流成本存货周转水平=5次/年13总部的运营成本14一个DC运营成本、销售收入及盈亏平衡点分析以辐射天津及周边地区的DC为例销售收入=天津桑捷车保有量×（配件费/车年）•×联道所占市场份额（第一年）=10万×3000×5%=1500万元总成本变动成本销售成本1395万元运输成本22.5万元库存费用10万商品检测费用5万固定成本DC租金30万人员工资8万+12人×3万/人=44万总部费用摊销20万固定资产折旧12万/年办公费用10万销售费用（仓储费用）30万成本合计1578万盈亏平衡点销售额=变动成本+固定成本=1578万元要达到盈亏平衡，在天津市场要达到的市场占有率为1578万/3亿=5.26%15未来两个经营年度内万向联道的销售预测销售收入=DC所在地区桑捷车保有量×（配件费/车年）•×联道所占市场份额销售收入预测计算模型：第一年：第二年：为达到2个亿的销售目标，万向需要实现4.7%的市场占有率，这是万向有能力做到的，这个数字也证明2个亿的销售目标和10...