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OECD原则”的影响力大大超出了我们的预期——与OECD公司事务部主管里查德·佛雷得里克先生对话录“OECD原则”是国际上最有影响力的公司治理指引之一，OECD公司事务部主管里查德·佛雷得里克先生是参与制定该原则的重要一员，他对全球公司治理的现状有透彻的研究，为此，本刊记者就公司治理问题，与里查德先生进行了一次对话。问：全球公司治理存在趋同趋势，为何OECD强调各国可以有不同的模式？答：全球公司治理模式的确在趋同，至少在构成良好公司治理结构的基本框架方面，可以肯定地这么说。目前公司治理的一些区别，是一些细节问题的不同，以及在实践中贯彻良好公司治理基本理念时采取方式的差异。OECD制定的公司治理准则是一些最基本的原则，是对公司治理的基本要求。OECD认识到各国具体情况不同，认为各国应根据这些原则，采取不同方式，建立适合本国国情的公司治理机制。问：如果有一个好的公司治理框架，但没有严格执行，公司治理会有很大改善吗？答：如果有一个好的公司治理框架，却没有执行，结果肯定是糟糕的公司治理。良好的公司治理框架非常重要，它若要得以实施，需要一系列的配套条件如法制、公司治理文化，这是一个长期的过程。问：OECD起草全球公司治理准则的目的是什么？答：主要有如下两个方面的因素：一是经济全球化。经济全球化过程中遇到的一个突出问题是各国的公司治理机制都不一致，甚至是相互矛盾的，这不利于企业全球融资和投资。因此有必要制定一个基本的公司治理准则。我们坚信，良好的公司治理还可提高公司业绩和杜绝腐败。二是亚洲金融危机。亚洲金融危机表明，脆弱的公司治理结构会导致整个金融体系崩溃，更凸现了就良好公司治理的全球准则达成共识的重要性。问：OECD的公司治理准则的影响如何？答：坦率地说，它影响非常大，远远超出我们的预期，它影响到国家、监管机构、行业组织、证券交易所和投资者。准则被广泛接受的原因，一是对公司治理作出的要求是原则性的。每个国家可以根据这些规定，采取适合本国情况的方式，建立完善自己的公司治理机制。二是它比较全面。在制定过程中，所有OECD成员国都取得了共识，并广泛征求了交易所、行业组织等市场参与者的意见，因此这个准则是比较全面的。问：如果看待中国公司治理结构？答：中国公司治理结构建设刚开始，还有许多工作要做。目前应在借鉴各国公司治理经验上发展自己的公司治理模式，但在采纳国际广泛接受的准则时，要使它们适合中国的具体情况，切实可行。我个人认为中国公司治理机制不应有较大多样性，因为这不利于企业在国际上融资。因此，相关部门制定的公司治理标准应与关于全球公司治理的共识一致。记住，即使公司治理机制在各国存在差异，但目前逐渐达成这样一个共识：良好的公司治理机制应确保公平对待股东，尤其是中小股东。中国需要找到自己的方式来达到一个同样的目标：一套使管理层向股东负责的有力机制。■文/司徒大年王贤英《上市公司》(2000年第十二期)