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开源证券审慎调查情况汇报（财务部分）1.开源证券公司财务状况开源证券公司从2000年至2002年底，一直在进行资产剥离与账务调整工作，我们看到的2002年报表是公司已做了大量的剥离、调整与粉饰的报表。根据所提供的2002年底资产负债表，开源证券除客户保证金外的自有资产约10220万元，负债5108万元，净资产约5112万元。2.相关主体及与开源的关系3.可能导致开源证券净资产下降的风险点目前，我们初步判断开源证券账面资产约有5000万元存在风险，负债还有可能增加，加上涉及的法律诉讼，开源证券实际净资产将会较大幅度的贬值。（1）开源账面资产A．公司历史上因经营国债分销形成了大量的应收应付账，经过剥离后，应收款项目前仅有两笔，共计4087万元。经过分析，所持有上述两项债权的可收回性差，可能会造成开源公司净资产进一步下降。应收款项金额存在风险西大房地产开发公司3695万元(其中本金2788万元)1、债权能否成立存在法律风险2、三年以上债权、可回收性差泾阳永泰田投资有限公司342万元三年以上债权、可回收性差开源证券对西大房地产开发公司的债权，是由鑫元实业公司（鑫元公司为开源证券实质控制的关联公司）转让取得。1999年12月法院裁定鑫元公司对西大公司债权为本金2788万元及利息。2001年2月鑫元公司将此项债权转让给开源证券。由于此项债权转让存在不合法之处，所以开源证券的此笔债权能否成立存在很大不确定性。另外此项债权从法院裁决至今已有3年之久，虽然西大公司答应以“洲际广场”土地融资优先偿还开源证券债务，但西大公司的偿债能力无法判断；即使开源公司申请拍卖“洲际广场”土地，如拍得价款不足以抵偿行债权金额，可能形成损失。开源证券对泾阳永泰田的债权，是2000年11月永泰田公司将所欠海南赛格的债务转到开源公司名下，用以抵偿海南赛格所欠开源公司的债务形成的。协议约定永泰田公司2001年11月将预计建成的房产偿还债务，但至今此房产项目尚未开工，永泰田无力偿还此项债务。B．固定资产开源证券账面固定资产净值3464万元，其中价值848万元的房产和车辆权属不清，可能导致开源证券资产数额下降以及闲置资产变现。这部分资产如下表所示：房产北院门房产586万元房产所有权人为鑫元公司怀化2处房产99万元无土地证车辆163万元车辆的所有权人非开源证券合计848万元北院门房产所有权人为鑫元公司，据介绍此房产实为开源出资购置。此处房产已作为开源证券500万银行借款的抵押物抵押给建行东大街支行，此项贷款已逾期，银行可随时行使处置抵押物的权利。开源证券其余的房产都是非经营性资产，处于闲置状态，按证监会的要求必须变现，资产的变现价值可能会低于账面价值。开源证券部分资产少提折旧，也使得账面资产虚增。C．银行存款青岛浩中案导致开源证券2000万元银行存款冻结，增加了股民挤兑的现金风险，且此案终审裁决结果有可能造成其净资产进一步下降。（2）开源账面负债开源证券的全部银行借款3230万元均已逾期，考虑未计罚息与滞纳金，开源公司的债务还会有所增加。银行借款在短期内必须偿还，这对开源证券将产生一定的偿债压力与现金压力。（3）剥离至财源公司资产负债为符合证监会对经记类证券公司的要求，以及改制的需要，开源证券从2000年至2002年底，一直在进行资产剥离与账务调整工作，将历史上国债业务违操作遗留的不良资产从账面上剥离到财源公司。这种剥离只是人为账面调整，从法律上看并不撤底，账面调整到财源公司的大量债务借款主体仍为开源证券，这种债务转移不可对抗第三人，因此仍给开源证券带来较大的偿债压力与偿债风险。因为调查范围受限，我们无法取得财源公司任何相关资料，经努力调查，账面剥离至财源公司，债权、债务主体仍为开源公司的债权、债务基本情况如下：债务6100万元，主要是欠付财政厅5000万元、其余为银行借款750万、到期应对未兑债权和对其他单位的应付款。其中因违规融券业务导致对中行债务纠纷，开源证券750万元已被中行起诉，具介绍，债务已了解，相关账务处理正在进行中。债权近4000万元，基本上是历史上的一些规操作形成的无法收回的债权。或有资产近1000万元，基本上是抵债回来的房地产，这些资产的权属不清，...