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对情况汇报的一点看法：Amy:1、开源公司从其鑫元公司接收了价值4281万元的资产（这些资产已在2000年之前入账），包括应收西大房地产公司债权3695万元，北苑门房产586万元（2002年底净值），而开源证券并未提供这些资产权属变更的充分证据（已提供部分）。应收债权除开源证券与鑫元公司清算组于2001年补签的转债协议外，再无其他证明权属转至开源证券的资料。在清算期间签订的转债协议未经法院等相关部门认可，无法律效力。我们建议选择2003年4月30日作为此次财务调查基准日，但至今未取得2003年相关资料。（取得部分）2、银行存款的冻结——已经续冻3、西大房地产——必须了解鑫元的情况（尤其是资产负债情况、债务人、股东、清算过程、法律手续等）才能确认是否存在产权转移协议是否存在风险——扩大范围4、永泰田——房子能否开始建设？回收期？是否有能力还债5、此项资产不属于此次改制资产范围，评估报告已将其从账面调减。——还包括职工房和汉江车6、管理与运营问题——2001年底动用客户资金约700万元，利用债券回购融资欲补回漏洞时被交易所发现，将1900万元融资款全部冻结。解冻后未产生不良影响，但说明内控不好，明显违反规定，高管层缺乏风险意识，一方面对业务不熟悉，另一方面权利过大，极易产生风险7、Shiyu:1、公司历史上因经营国债分销形成了大量的应收应付账，经过剥离后，应收款项目前仅有两笔，共计4087万元。——这是2003年4月底账面的两笔较大的负债，2002年底还存在一笔对陕西省生产资金管理局的应收款约1000万元，2003年结清。2、虽然西大公司答应以“洲际广场”土地融资优先偿还开源证券债务，但西大公司的偿债能力无法判断；即使开源公司申请拍卖“洲际广场”土地，如拍得价款不足以抵偿行债权金额，可能形成损失。——西大房地产目前融资渠道两条：银行和合作企业。银行贷款一般必须有抵押，而如果（也只能）用土地证抵押，开源就失去了得到优先偿还的保证，且银行贷款投向固定，很难挪用来偿债；如果没有抵押，融资可能性很小。以西大的声誉，很难找到合作伙伴大量融资。所以，开源获得款项最可能也最快捷的办法是拍卖，当然也就很可能承受损失。3、至今此房产项目尚未开工，永泰田无力偿还此项债务。——据介绍因为楼距不合格的问题而无法开工，所以何时开工、能否开工都存在很大不确定性。4、房产——闲置固定资产的变现会产生损失，两处没有土地证的房产的转让是否会有困难。房产的建成年月多在92年，2002年底的开源资产评估报告上对房产的评估值有的与账面值相等，所以其可信性未必很高，不能证明房产的实际价值5、海航如果进入，面临的短期内偿债压力要比开源更大，因为很多开源公司本来可以拖欠的款项可能被要求立即偿还，诸如应付财政厅的5000万元借款、财源账面上应兑未兑企业债券214万元，应交的所得税23万元，以及所有逾期银行借款的本金和现在还未计算的逾期罚息等等，，而开源自身的资产变现能力很差。Yyh:1、纵如此，尚有众多资料未提供——由于海航方面的协调，从昨天——5月30日下午开始情况稍有改变2、公司近年来开除过2名营业部员工，都是因违法擅自介入客户私人业务的操作——其中一个是上层人员命令员工违规操作，体现了中高层不懂业务，蔑视标准操作规则，严重缺乏风险意识3、因青岛浩中诉讼案导致公司客户保证金帐户被冻结情况的发生，很大程度上是公司疏于日常业务风险的管理——该类业务是常规业务，手法是常用手法，是否会存在其他类似未浮出水面的诉讼？浩中案有特殊背景，但正体现了高层决策人员权利过大，又不熟悉业务，在出现非常情况时会贸然从事，引发风险，且根本无人监控