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为企业理财●陈兵兵----提要：----为企业理财的财务软件，应该具有这些功能：1.考虑企业投资者的利益，实现股东财富的最大化；2.合理安排企业的资本结构；3.加强在企业经营运作过程中的资金管理，盘活资金存量；4.进行获利能力分析；5.加强成本的管理和控制；6.具有预算功能；7.进行风险管理。----1981年8月，国家财政部、原机械工业部、中国会计学会、中国人民大学和长春第一汽车制造厂联合召开了“财务、会计、成本应用电子计算机专题研讨会”，会上把“电子计算机在会计工作中的应用”问题简称为“会计电算化”，从此拉开了我国财务管理信息化的序幕，迄今已经历了近20年的历程。据有关方面初步统计，目前约有20多万家企业已经应用了财务软件。但是，从财务管理的整体信息化水平来看，其应用程度尚属低层次的，绝大部分是以帐务处理、报表处理为核心，兼顾工资核算、固定资产核算、应收应付帐款、银行帐、工业企业产品成品核算、销售利润核算、材料核算，以及商业、企业的进货、销售、存货核算等，形成了较完整的以核算为主的体系。虽在有些软件中也加入了部分领导查询、现金管理、财务计划、成本核算、预算等功能，并在一定程度上实现了局部系统数据共享和集成，然而真正意义上的财务管理还未形成，无法解决企业经营供应链上各环节业务信息的交流与集成、高层次的财务管理，以及集团性企业财务管理，因此不能真正实现为企业理财的作用。----企业要想使自己在市场上立于不败之地，就必须在求生存的同时寻求更大的发展，而在发展过程中又必须有足够的资金来运作。目前，我国企业普遍存在生产经营资金不足、资金调度盲目性大的问题；如何有计划地调度经营资金，提高使用效率，保持企业以收抵支及偿还到期债务的能力、避免破产风险，使企业能够长期、稳定地生存下去，并为企业发展和扩充筹集必要的资金，以实现利润或企业价值的最大化，已成为企业的当务之急。----财务管理是企业管理的重要组成部分，是有关资金的筹集、有效使用和分配的管理工作。在前不久召开的十五届四中全会上，中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定中，强调了要强化管理企业，提高科学管理水平，实现管理创新，狠抓管理薄弱环节，重点搞好成本管理、资金管理、风险管理等为此，在产品生命周期越来越短、市场竞争日趋激烈的今天，要使企业不断巩固并提高其在市场上的竞争地位，实现企业管理的目标，必须以“理财”型的财务管理突破以往只局限于重视帐务管理的状况，以“理财”型的软件为武器，改变以往“经营靠计划、发展靠政府、盈亏靠财政”的陈旧观念，真正做到利用财务软件来为企业“理财”。其理财功能主要体现在如下若干方面：----首先，它要考虑企业投资者的利益，即实现股东（投资者）财富的最大化。企业要取得长远的发展，必须在金融市场上以较低的费用成本和较低的风险有效地进行筹资，并将企业的业务经营和管理过程直接同重要的股东利益相关联，把企业的利润和股东投入的资本联系起来，以股东财富（每股盈余或权益资本净利率）最大化和企业价值最大化作为财务管理的目标，根据企业的发展计划和赢利以及预计赢利情况来制定合理的股利政策、利润分配政策、投资/筹资策略，制订优化的投资结构组合，使投资者的资本能够实现高于其资本平均回报的增值。这就需要财务软件具有一些模拟、分析工具，对企业的投入/产出，获利/盈利能力，国家经济环境、金融市场环境、竞争环境等进行综合分析，为企业决策提供科学、准确的参考依据。----其二，合理安排企业的资本结构。资本结构会影响企业的报酬率和风险，只有合理安排好资本结构，才能保持企业以收抵支及偿还到期债务的能力、避免破产风险。特别是处于国家强化宏观经济调控时期，企业进入了一个经济不景气的环境以及严重的生产力过剩和痛苦的微利时代，面临着市场低迷和财富缩水的双重挑战。所谓财富缩水就是企业的资产缩水，通常企业所公开的资产只是它的购买价格或帐面价格，而其实际的价格应该是市场对资产的定价，其依据是资产的赢利能力，取决于企业的利润率和当期的银行利率，这是市场经济规律，市场承认它是多少，它就值多少。因此，当企...