金盛保险财务预测资产负债表20002001200220032004资产流动资产现金及银行存款8,2352,3866,3005,5336,962证券投资基金1,6251,3003,2853,4944,082其他流动资产2,6562,6562,6562,6562,656流动资产合计12,5156,34212,24111,68313,700长期投资长期债券投资2021,2002,1904,6586,804减：投资风险准备26122647长期投资余额2001,1942,1784,6326,757固定资产固定资产原值8621,0131,2161,4591,750减：累计折旧1633305498111,126固定资产净值699683667647624无形资产及其他资产长期待摊费用开办费2,4662,4662,4662,4662,466减：累计摊销7811,2741,7672,2602,466帐面净值1,6851,1926992060其他长期待摊费用352116117123133长期待摊费用总额2,0371,308816328133存出资本保证金4,0004,0006,0006,0006,000无形资产及其他资产合计6,0375,3086,8166,3286,133资产总计19,45213,52721,90223,29127,215负债及所有者权益负债流动负债应付款4,3193509641,5112,184其他流动负债8126501,9273,0224,367流动负债总计5,1311,0002,8914,5336,551长期负债寿险责任准备金9473,3484,3697,80612,093长期健康险责任准备金77260291520806保险保障基金9112142538长期负债总计1,0343,7204,6748,35112,937负债合计6,1654,7207,56512,88419,488所有者权益实收资本20,00020,00030,00030,00030,000累计亏损(6,713)(11,193)(15,663)(19,593)(22,273)所有者权益合计13,2878,80714,33710,4077,727负债和所有者权益合计19,45213,52721,90223,29127,21526金盛保险财务预测现金流量表2001200220032004一、经营活动产生的现金流量净利润-4480-4470-3930-2680加：折旧167219263315应付款的增加-3,969614548673其他流动负债的增加-1621,2771,0951,345寿险责任准备金的增加2,4011,0213,4374,287长期健康险责任准备金的增加18331229286保险保障基金的增加103-981114现金流入小计-5,758-1,4071,6524,239减：存入人行的保证金02,00000其他流动资产的增加0000现金流出小计02,00000经营活动产生的现金流量净额-5,758-3,4071,6524,239二、投资活动产生的现金流量减：买入证券投资基金-3251,985208589买入长期债券投资9949842,4542,125购置固定资产151203243292购置无形资产及其他资产-729-492-487-195投资活动产生的现金流量净额-91-2,679-2,418-2,810三、筹资活动产生的现金流量加：吸收权益资本010,00000筹资活动产生的现金流量净额010,00000四、现金及现金等价物的增加额-5,8493,914-7661,42927金盛财务预测损益表2001200220032004保险业务收入6,83013,87024,78038,390个人寿险5,12310,40318,58528,793个人健康险1,0252,0813,7175,759个人意外险6831,3872,4783,839其他业务收入9109301,5102,600保险业务支出12,22019,27030,22043,670分出保费140330600930技术性费用3,6106,85013,12022,020佣金2,7005,5308,86012,120管理费5,7306,4807,4908,370营业税及附加4080150230营业亏损-4,480-4,470-3,930-2,68028假设（参考金盛人寿最新5年战略规划）1、存放人行保证金为注册资本金的20％2、固定资产以每年20％的速度递增，折旧按金盛人寿通常的方式处理（10%残值，5年折旧期）3、开办费按5年摊销，每年摊销20％4、其他长期待摊费用假定主要由固定资产改良支出构成（15%），摊销期为5年5、长期债券投资占总资产的一定比例，2002年按10％计算，2003年按20％计算，2004年按25％计算6、证券投资基金按总资产的15%计算7、寿险保单准备金按保费收入的42％提取，长期健康险责任准备金按保费收入的14%提取，保险保障基金按1%提取8、应付款按保险业务支出的5％估计，其他流动负债按保险业务支出的10％估计9、流动负债每年不变10、其他负债按保费收入、佣金和管理费的3％估计提取，保险保障基金按1%提取金盛保险财务预测2001200220032004销售收入7,74014,80026,29040,990净利润###-4,470-3,930-2,680总资产流动资产6,34212,24111,68313,700固定资产1,8772,8455,2797,381其他资产5,3086,8166,3286,133负债合计4,7207,56512,88419,488短期负债1,0002,8914,5336,551长期负债3,7204,6748,35112,937所有者权益合计8,80714,33710,4077,727经营活动净现金流量###-3,4071,6524,239投资活动净现金流量-91-2,679-2,418-2,810筹资活动净现金流量010,00000偿还债务、利息股权融资010,00000债券融资净现金流量###3,914-7661,429经营现金流折现率7%自由现金流量折现值＝债务融资利息率6%债权人现金流债权人投入折现值＝实际股东价值50000实际股东投入＝20000050005000股东投入折现值＝总投资回报率＝94%年投资回报率＝25%五矿的股权比例49%29￥31,584
