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浙江沪杭甬高速公路股份有限公司三层面业务评估报告本报告的目的是规划公司中期计划，明确公司中期、尤其是本界董事会的目标。一.公司目前三层面业务情况〈一〉.三层面业务的基本内容三层面业务是将公司业务区分为核心业务、新兴业务和候选业务三个层面的一种业务划分方法。第一层面的业务对企业近期业绩影响重大，但其增长潜能将逐步衰退。应努力维持其竞争地位并发屈出核心业务中所有的潜能（称“金牛”）。第二层面的业务带有快速发展和创业性特质，表现为追求增加收入和市场份额，需要不断追加投资以推动其发展，并逐步替代核心业务（称“明星”）。第三层面是对明天业务的研究、少量尝试、市场试点或联盟，失败的概率较高但只有通过不断的尝试，才能为企业持续发展找到合适的增长点（称“种子”）。〈二〉公司目前三层面业务的结构公司目前三层面业务发展不平衡。处在第一层面的有沪杭甬高速公路、上三高速公路一期、高速石油、石大高速公路；处在第二层面的有上三高速公路二期、杭甬高速公路红垦至沽渚六车道拓宽工程和高速广告；处在第三层面的有中恒世纪实业公司和待选项目有跨海大桥、广电无线网、集群电话合作项目。二．公司未来五年的营业收入（收益）〈一〉.未来五年的主营业务收入由于高速石油和石大高速公路是公司的联营公司，按规定公司采用收益法计算当年收益不合并会计报表，公司集团未来五年的主营业务收入来自一层面的沪杭甬高速公路、上三高速公路一期和二层面的上三高速公路二期，其未来主营业务收入预计见下表：未来五年主营业务收入表项目年收入（万元）20002001200220032004杭甬高速公路6903586250101775117041138109沪杭公路余杭段962612032141981632719266沪杭公路嘉兴段3634045425536016164172737上三公路一期57806000660272607980上三公路二期--34000391404504851838合计120781183707215316247317289930注：资料来源于公司营运管理部的预测，99年主营业务收入108767万元人民币各路段主营业务收入与上年比较增长率情况见下表。各路段业务收入与上年比较增长率表项目20002001200220032004杭甬高速公路18%24.9%18%15%18%沪杭公路余杭段1.8%25%18%15%18%沪杭公路嘉兴段18%25%18%15%18%上三公路一期-42%3.8%10%10%10%上三公路二期-----15%15%15%注：因上三公路二个收费站和余杭东连接线撤消收费2000年余杭公司增长率只有1.8%，上三一期减少了42%。从上表预测数据可以得出公司现有主营业务收入未来五年平均增长率为33.3%，未来三年平均增长率为32.7%。主营业务收入84%来源于一层面业务，仅16%来自于二层面业务的贡献。（二）.未来五年其他业务收入公司的其他业务收入主要包括高速广告业务收入、通讯管道租赁收入、服务区经营收入。公司未来五年其他业务收入预计如下：三层面未来五年其他业务收入表项目年收入（万元）20002001200220032004高速广告30004000420045004600通讯管道租赁收入4651566270服务区收入12041287140315101663合计42505338560360726333注：数据来源于公司计划财务部的预测，99年为2275万元人民币。公司未来五年其他业务收入平均增长率35.7%，未来三年的年均增长率48.8%。（三）.公司未来五年投资收益公司投资收益包括二方面内容，一是公司自营或委托的短期证券投资收益；二是公司投资但不控股的公路相关企业及少量高科技企业的投资收益。公司已投资的项目有高速石油、石大公路、中恒世纪，可能投资的项目有数字集群电话。未来五年公司投资收益情况预计如下：未来五年投资收益表项目年收益（万元）20002001200220032004高速石油收益10801080108010801080石大公路收益-610-610-610-610-610集群电话投资收益---300500600320短期投资收益70005000500050005000中恒世纪收益2501000200030004000养护中心收益4508001000600600合计817075708970967010390注：1.数据来源于计划财务部的预测2.集群电话投资收益按可行性报告和公司股权占20%计算3.跨海大桥和广电无线网未计算再内公司现有项目未来五年的投资收益变化不大，对公司的赢利贡献所占的比例没有大的变化。三.公司未来五年投资和成本〈一〉.股份公司未来五年资本性的投资1.公司已确定的资本性...