五矿金融板块概况.docVIP免费

远卓管理顾问公司BexcelManagementConsultantsTEL：（86）-21-6407744521-6407846110-6278088110-62780889FAX：（86）-21-5451026710-62780881访谈对象：宗庆生五矿集团投资发展有限公司总经理王文海五矿集团投资发展有限公司项目开发部经理参加人员：陈持平李峻许红访谈时间：2001年2月13日下午所属项目：背景情况五矿企业集团是44家中央直管企业之一，国内、国际都有一定的知名度。2000年末，公司资产260亿（RMB），其中1/2为境外资产。企业资产负债率75%。传统业务为钢铁、有色金属、建材、矿产品、五金制品的进出口贸易。80年代中期我国贸易体制改革后，集团实施多元化，形成贸易、实业、房地产、金融等板块业务。2000年销售收入230亿(RMB)，其中75%来自贸易收入。在集团发展战略方面，罗兰贝格曾为其提供咨询服务。麦肯锡目前正在为集团进行组织结构重组、KPI方面的咨询。90年代初以来，五矿集团在金融领域投资了20多个金融项目，投资总额约12亿（RMB），权益20亿左右。此次与咨询公司接触，主要准备对多元化中金融板块的发展战略进行研究。结论结论一、五矿涉足金融领域8个门类中的6个门类——商业银行交通银行占少量股份香港太平洋银行17.87%股份，今年初买都卖掉，收益7.5亿港币——证券公司在美国有独资的资本证券公司，主要发行五矿商业票据。先后发行了4次，主要合作者为瑞士信贷。大鹏证券，投资8000多万，4.4%股份，并列12大股东之一金牛证券，注册资金6000万，在深圳国泰君安，少量股份上海北京香港西雅图远卓管理顾问公司BexcelManagementConsultantsTEL：（86）-21-6407744521-6407846110-6278088110-62780889FAX：（86）-21-5451026710-62780881香港证券公司，刚从有色接过来，具体情况不太清楚——期货1000亿（RMB）——财务公司香港有2家财务公司集团内财务公司，服务于集团内公司。集团内部有二、三十亿资金的沉淀量。——金融租赁中国外贸，为五矿全资公司，5.6亿注册资金与日本公司、中国建设银行合资的友联租赁公司——保险与法国AXA金盛人寿保险公司——其他通过中化间接投资的金信结论二、五矿金融板块业务目前存在两大问题——投资分散——资源没有关联性，缺乏协同效应结论三、五矿对金融板块业务整合的战略考虑——子行业发展方面的考虑商业银行退出租赁还要继续做，但公司内部看法不一致信托投资没什么可做财务有一定的内部性，不能面向社会，可发行债券，但与银行贷款难易程度、利率差不多。做成外部银行批准的难度很大。——金融业务模式方面的考虑首创集团发起成立金融控股集团，六、七十亿规模国外象ＧＥCapital发展金融业务非常成功五矿６家期货是否告成集团，或者成立期货投资基金上海北京香港西雅图远卓管理顾问公司BexcelManagementConsultantsTEL：（86）-21-6407744521-6407846110-6278088110-62780889FAX：（86）-21-5451026710-62780881金牛发展成为综合类券商，进不了前１０名很麻烦。不过市场很大，小公司也能生存，佳信理财做得挺好；平安证券上市业务不行，投资业务比较成功。结论四、五矿金融板块业务整合的战略目标——金融产业要成为五矿主业之一，形成重要的收入来源——金融控股集团下面要有亮点——金融业务对集团其他业务要提供支持结论五、罗兰贝格在集团战略报告中对金融业务的提法——罗兰贝格对金融业务未予太多关注。总的提法是：集团形成３个业务板块，发展电子商务。——报告对投资方向作出了建议，认为寿险可以发展，保险经济在国际上市场很大，中国的发育还不充分，因此大有作为。结论六、对顾问公司的服务需求——希望顾问公司通过环境分析发现机会，考察竞争状况，使五矿做到优势发挥，劣势弥补，整合资源。——集团要求５月底拿出方案——咨询过程中要对６家期货公司进行访谈——银行业务不考虑——五矿集团在金融领域中有一些专业人才，期货方面有专业人才，深圳公司的总经理是一位博士，可以进行交流。——银行业务不考虑——最终成果要求明确金融控股公司如何发展、子行业如何发展、风险如何控制——客户非常关注哪些顾问来做这个项目下一步工作上海北京香港西雅图...