实达期货财务预测（5亿）资产负债表——资产20002001200220032004流动资产现金及银行存款1,4981,9732,98426,56320,865短期投资3,00020,00025,000席位占用费应收帐款5282,0009003,7507,500预付帐款5046007203,0006,000其他应收款1000000低值易耗品待摊费用82000待处理流动资产净损失一年内到期的长期债权投资保证金存款2,0841,6003,00012,50025,000应收保证金2,7098,4009,00037,50075,000客户质押应收交割款风险准备资产结算差异其他流动资产流动资产合计7,43114,57519,604103,313159,365长期投资长期股权投资8080808080长期债券投资其他长期投资5,0002,00000长期投资合计805,0802,0808080固定资产固定资产原值8969501,1401,3681,642减：累计折旧284339402477568固定资产净值6126117388911,074在建工程固定资产清理待处理固定资产净损失固定资产合计6126117388911,074无形及其他资产无形资产长期待摊费用132877115146其他长期资产递延资产无形及其他资产合计132877115146资产总计8,13620,29422,499104,399160,6656实达期货财务预测（5亿）资产负债表——负债及所有者权益20002001200220032004流动负债短期借款应付帐款482424100200预收帐款应付福利费4264000应付利润应交税金3-1000其他应付款770000预提费用一年内到期的长期负债其他未交款00000应付保证金4,79310,00012,00050,000100,000质押保证金风险准备金275060250500其他流动负债11111流动负债合计4,99110,13812,08550,351100,701长期负债长期借款长期应付款住房周转金其他长期负负债长期负债合计负债合计4,99110,13812,08550,351100,701所有者权益实收资本3,00010,00010,00050,00050,000资本公积盈余公积2702703221,0482,232其中：法定公益金26363592未分配利润-125-114923,0007,733所有者权益合计3,14510,15610,41454,04859,964负债及所有者权益总计8,13620,29422,499104,399160,6657实达期货财务预测（5亿）项目2001200220032004一、营业收入5551,3007,55011,8005488003,0006,0005004,0005,0004506007100200二、营业支出5609973,2744,8406101,0003,0005,000-79-71-118-7732968393614三、营业利润-53034,2766,960加：投资收益18营业外收入减：营业外支出加：以前年度损益调整133034,2766,960减：所得税2456411,044五、净利润112583,6355,916加：年初未分配利润-125-114923,000六、可供分配利润-1141443,7278,916减：提取法定盈余公积26363592提取公益金26363592七、可供股东分配利润-114923,0007,733减：已分配利润住房基金转入八、未分配利润-114923,0007,7338其中：1、手续费收入2、自营业务收入3、现货业务收入4、其他业务收入其中：1、管理费用2、财务费用3、营业税金及附加4、其他业务支出四、利润总额（亏损以“-”号填列）实达期货财务预测（5亿）项目2001200220032004一、经营活动现金流净利润112583,6355,916加：固定资产折旧55637590财务费用-79-71-118-773待摊费用摊销6200无形资产和其他资产摊销-15-48-39-31应付帐款增加-24076100应付福利费增加22-6400应交税金增加-4100其他应付款增加-77000应付保证金增加5,2072,00038,00050,000风险准备金增加2310190250其他流动负债增加0000减：应收帐款增加1,472-1,1002,8503,750预付帐款增加961202,2803,000保证金存款增加-4841,4009,50012,500其他应收款增加-100000应收保证金增加5,69160028,50037,500经营活动现金净流入-1,5501,130-1,311-1,198二、投资活动现金流加：收到股利或分红债券利息收入资产处置收现减：长期股权投资增加长期债券投资增加短期投资增加03,00017,0005,000购置固定资产54190228274投资活动现金净流入-54-3,190-17,228-5,274三、筹资活动现金流加：增加注册资本金7,000040,0000发行债券借款减：关联股东借款增加5,000-3,000-2,0000偿还债务付现财务费用-79-71-118-773支付股利或分红筹资活动现金净流入2,0793,07142,118773四、现金流入净额4751,01123,579-5,6984751,01123,579-5,6989实达期货财务预测（5亿）2001200220032004销售收入5731300755011800净利润1125836355916总资产2029422499104399160665流动资产1457519604103313159365固定资产569128189711154其他资产2877115146负债合计101381208550351100701短期负债101381208550351100701长期负债0000所有者权益合计10156104145404859964经营活动净现金流量-15501130-1311-1198投资活动净现金流量-54-3190-17228-5274筹资活动净现金流量2079307142118773偿还债务、利息-79-71-118-773股权融资70000400000债权融资-5000300020000净现金流量475101123579-5698经营现金流折现率7%自由现金流量-1604-2060-18539111846折现值＝债务融资利息率6%债权人现金流-79-71-118-773债权人投入折现值＝实际股东价值71578实际股东投入＝100000400000股东投入折现值＝总投资回报率＝98.0%年投资回报率＝25.6%10￥71,578￥0￥44,294
